今年上半年，有关制造业外迁的话题中，越南独领风骚。其中，讨论最多的，就是承接了部分中国产业转移的越南，能否成为新的世界工厂?
越南是贸易摩擦最大的受惠国
越南并非首次因被认为有机会崛起成为下一个世界工厂而被关注。2018年7月6日，美国正式对从中国进口的约340亿美元商品加征25%的关税，贸易摩擦由此拉开序幕。此后，摩擦愈演愈烈，涉及的贸易品价格逐渐攀升到数千亿美元之巨，成为有史以来规模最大的贸易摩擦。随着贸易摩擦不断升级，彼时，网上出现了越来越多的讨论——东南亚，尤其是越南，极大地受益于贸易摩擦，经济在飞速发展。由于这些国家在人力和土地方面的成本便宜，大有机会崛起为下一个世界工厂。
那么，为什么是越南，有望胜出成为中国世界工厂地位中的“竞争对手”?
先对比其他热门的“候选选手”——印度的规模很大，但基础设施较差，而要发展大规模制造业，良好的基础设施是最基础的前提。此外，印度政府效率太低，基建效率也很低。再加上印度追求出世的宗教信仰让国民内心比较恬淡，发展欲望也不是特别强烈。这些都导致印度难以在短期内成为一个重要的制造业大国。泰国的制造业实力是东南亚最强的，但它的经济太成熟了，成长性会比较一般。越南则不一样，其经济的成熟性比泰国差很多，意味着成长性会远大于泰国。
文化上，越南在大的儒家文化圈之内，越南人因此有着比较强的入世取向，会有相对较强的发展欲望，再加上近1亿的人口数量，不容小觑。此外，越南的政治体制和中国比较接近，对制造业发展而言是个加分项。
再从具体的数据入手，看看越南实际的经济发展情况。
进入21世纪以来，越南近20年的GDP(国内生产总值)年增长率基本保持在6%~7%，偶有跌落到5%左右的时候。不过，自2015年至今(2019年)，这一数字则稳定保持在6.5%以上。
贸易摩擦让越南颇为受益。美国国际贸易委员会的数据显示，2019年的头4个月，美国从越南的进口同比飙升近40%，这是美国前四十大进口来源国中增幅最大的;同期，美国从中国的进口下降13%，这是自2009年以来的第二大收缩。
据野村证券的研究，截至2019年3月，越南因为贸易摩擦实现的经济增长已经占到越南GDP的7.9%。英格兰及威尔士特许会计师协会在2019年第三季度的报告中也预估，因贸易摩擦的影响，东南亚国家的GDP增长率会从2018年的5.1%跌至2019年的4.5%，但越南的GDP增长率会稳定在6.7%左右，越南是整个东南亚发展最快的经济体。
抽象数据的背后，是制造业正在发生的变化。事实上，在中国设厂的服装、鞋帽、家具等产业早已在越南布局很久了，有些高科技产业也在陆续向越南转移。比如，英特尔多年前就在胡志明市设立了其全球最大的封测厂;韩国电子巨头三星于2019年10月关闭了在中国的最后一家手机工厂，转移到越南。三星出口全球市场的手机中，绝大部分已是在越南生产的了。
无论是从理论分析上去判断，还是从新闻报道、实际的经济发展情况看，越南都是当下贸易摩擦最大的受惠国。同时，越南对于海外投资者，也制定了一系列招商引资优惠政策。
越南不可能取代中国
在越南，施展曾与一位越南学者交谈。他问到，“越南正在大力吸引各种各样的制造业进来，那么越南有没有自己的产业政策呢?”产业政策是发展经济学中经常会触及的问题。
让施展大吃一惊的是，对方斩钉截铁地说：“我们不需要产业政策，因为我们有广州!”
“什么叫你们有广州?”
“我们生产时缺什么东西到广州去买就好了，不需要产业政策。”
很快，施展读懂了他的潜台词，他所说的“广州”只是一个意象，实际上指的是整个中国东南沿海。一方面，中国东南沿海制造业体系完善，能够提供越南企业需要的各种原材料和零部件。而且越南与中国接壤，从河内到广州，走陆路和海路都只需要不到两天时间，甚至比从胡志明市到河内还快。因此，越南缺什么去中国买就可以了，不需要自己的产业政策。
另一方面，越南规模太小，“广州”规模太大，后者的外部性效应对越南有着极深的影响。即便越南有自己的产业政策，一旦“广州”有了什么新动作，或发生什么变化，越南所依托的外部环境就变了，它的产业政策也就作废了。
从越南规模开始延展，对照越南的人口规模、领土规模、经济规模、高质量基础设施的规模、优秀工程师的规模，以及每年培养出的合格大学生与熟练工人的规模，与中国相比，都差着一个甚至两个数量级。考虑到这样悬殊的实力差距，施展认为，越南确实是不可能取代中国世界工厂的地位的。
先简单看一下中越经济规模的对比。
越南在2018年的经济增长率是7.08%，快过中国的6.6%。如果仅仅看增长率对比，你可能觉得越南会对中国构成挑战;但一旦把规模考虑进来就会发现，增长率能说明的问题很有限。2018年，中国的GDP是13.6万亿美元，越南则是2425.5亿美元，后者大约是上海的1/2，深圳的2/3，不到苏州的9/10，大致相当于山西省或黑龙江省的水平，略低于云南和内蒙古，略高于贵州。如果把越南2018年的GDP和中国各城市的GDP放在一起排序，越南能排在第8名，介于苏州和成都之间。
越南经济中还有个特殊的结构性风险，就是三星公司。越南三星占了三星集团总产值的30%左右，但越南三星的产值近几年都占越南总GDP的25%以上，其出口额也占了越南出口额的近25%。越南三星的经营近乎以一种“半体外循环”的状态，经营结构也是“两头在外”的——零部件、半成品的供应，主要来自海外，制成品的主要销售市场也在海外。除了就业，越南三星和越南本地的经济联系相对有限。
进一步的数据显示，“两头在外”并不是三星这一家公司的特征，而是越南经济的结构性特征。从2014年~2018年这5年来越南进出口贸易的数据中可以看出，越南的进出口增速较快，越南的外贸依存度(进出口总额/GDP)原本就很高，现已逐年攀升到接近200%，但越南的顺差率(顺差额/进出口总额)很低，始终在1%上下徘徊，也就是说，进出口过程中完成的增加值很有限。
